史微微律师
史微微律师法律网
20.nj64.com
南京史微微律师电话19850716853

并购基金作用以及相关内容有哪些

并购基金作用以及相关内容有哪些 一、什么是并购基金?
  并购基金是PE中的“高端”,如果说成长型PE基金是“伴大款”式的“锦上添花”,那么并购型PE基金则是“输出管理”式的“点石成金”。
  并购基金是专注于对目标企业进行并购的基金,其投资手法是,通过收购目标企业股权,获得对目标企业的控制权,然后对其进行一定的重组改造,持有一定时期后再出售。并购基金与其他类型投资的不同表现在,风险投资主要投资于创业型企业,并购基金选择的对象是成熟企业;其他私募股权投资对企业控制权无兴趣,而并购基金意在获得目标企业的控制权。并购基金经常出现在MBO和MBI中。
   二、并购基金的特点:
  1、 在资金募集上,主要通过非公开方式面向少数机构投资者或个人募集, 它的销售和赎回都是基金管理人通过私下与投资者协商进行的。另外在投资方式上也是以私募形式进行,绝少涉及公开市场的操作,一般无需披露交易细节。
  2、多采取权益型投资方式,绝少涉及债权投资。PE投资机构也因此对被投资企业的决策管理享有一定的表决权。反映在投资工具。
  3、一般投资于私有公司即非上市企业,绝少投资已公开发行公司,不会涉及到要约收购义务。
  4、 比较偏向于已形成一定规模和产生稳定现金流的成形企业 ,这一点与VC有明显区别。
  5、投资期限较长,一般可达3至5年或更长,属于中长期投资。
  6、 流动性差,没有现成的市场供非上市公司的股权出让方与购买方直接达成交易。
  7、资金来源广泛,如富有的个人、风险基金、杠杆并购基金、战略投资者、养老基金、保险公司等。
  8、 PE投资机构多采取有限合伙制,这种企业组织形式有很好的投资管理效率,并避免了双重征税的弊端。
  9、 投资退出渠道多样化,有IPO、售出(TRADE SALE) 、兼并收购(M&A)、标的公司管理层回购等等。
   三、并购基金的作用;
  1、我国大力发展并购基金有利于促进经济结构调整、加快国有企业改革、协助中小企业及民营企业融资、促进资本市场的发育。
  2、基于市场化和金融创新是我国并购基金发展的基本思路。
  3、在组织方式选择上,我国参与型并购基金宜选择公司型,而非参与型并购基金则宜选择有限合伙制。现阶段我国资金来源充沛,主要有保险资金、社保资金、ZF资金、企业资本和私人资本等形式。被投资企业或项目上市是当前并购基金优选的投资退出机制。
  4,针对我国并购基金发展中存在的主要问题,应相应地从培养和选拔专业基金管理人才、发展专业中介机构、加快发展资本市场和创新金融工具等方面进一步着手解决。
  5、为鼓励我国并购基金的发展,ZF应完善税收政策,为并购基金提供优惠,给予并购基金的发展_定的支持。
  6、对并购基金的监管须以法律法规体系的建立和完善为依托,坚持充分信息披露的核心理念。国家应尽快出台《并购基金暂行管理办法》,作为并购基金监管部门监管的依据,促进基金规范发展。同时,应在监管中发挥行业自律管理等社会监督的作用。
   以上就是分析的并购基金作用以及相关内容。不仅为您分析到了什么是并购基金,还分析到了并购基金的特点,最重要的是文章中分析到了并购基金有利于促进经济结构调整、加快国有企业改革、促进资本市场的发育,遇到相关问题,欢迎联系史微微律师,手机:19850716853

@史微微律师简介:男,法学学士,部门主任,中华全国律师协会会员。具有坚实的法律基础、清晰的逻辑思维和多元复合的知识结构以及多年法律实务经验,熟练掌握国家各项政...More>>

·离婚找不到被告怎么办?
      离婚找不到被告怎么办?1、如果被告下落不明已满2年,被人民法院宣告失踪的,原告起诉离婚,人民法院应当直接判决准予离婚。其法律依据是《婚姻法》第......


·股东之间办理股权转让可以吗
      股东之间办理股权转让可以吗?股权转让需要注意的10个法律问题一、股东股权转让包括哪些权利的转让?答:股权转让后,股东基于股东地位而对公司所发......


·在我国征地补偿费年年都有吗
      在我国征地补偿费年年都有吗在日常生活当中,当自己的土地被政府进行使用的时候,对于征地补偿标准,双方经协商以后达成一定的标准。接下来的事情就是......


·一、交通事故如何申请工伤赔偿?
      一、交通事故如何申请工伤赔偿?1、首先要到当地劳动部门申请工伤认定,这个很关键,也是所有问题的前提,不申请工伤认定,一切都是白搭,如果单位不......


·劳动关系变更为劳务派遣的相关规定是什么?
      劳动关系变更为劳务派遣的相关规定是什么?劳务派遣关系其实就是一种雇佣关系,属于非就业形式,工作形式不拘泥于固定的范围,十分灵活,在实际工作......


·孩子的抚养费给到孩子多大
      一、孩子的抚养费给到孩子多大抚养费是父母或其他对未成年人负有抚养义务的人,为未成年人承担的生活、教育等费用。根据最高人民法院关于人民法院审理......


·民间借贷利息怎么算?
      民间借贷利息怎么算?高利贷也属于民间借贷的一种,只是高利贷属于违法的行为,针对高利贷中的高利率法院是不会支持的,法院只会支持法律规定的属于合......


·保安在工作巡查中摔伤算不算工伤
      保安在工作巡查中摔伤算不算工伤一、保安在工作巡查中摔伤算不算工伤保安巡逻时意外受伤算工伤。保安上班时间,在工作区域内巡逻意外受伤,是工......


·异地能补办结婚证吗?
      异地能补办结婚证吗,需要怎样办理在异地办理结婚登记的内地居民应当出具下列证件和证明材料:(一)本人的户口簿、居民身份证;(二)本人无配偶......


·去法院起诉离婚要带什么证件材料
      起诉离婚过程中,需要的证件材料自然与协议离婚的不同,毕竟这属于两种不同方式的离婚,在材料、程序等方面都是不一样的。那究竟夫妻中一方去法院起诉......


·包工头因工伤亡,谁承担责任?
      不能因为“包工头”违法承揽工程违反建筑领域法律规范,而否定其享受社会保险的权利。承包单位以自己的名义和资质承包建设项目,又由不具备资质条件的......


首 页 | 法律咨询 | 联系我们
Copyright © 2000-2023 史微微律师 All rights reserved.
律师热线:19850716853
19850716853
点击这里给史微微律师发消息


在线法律咨询