并购贷款操作的风险有哪些
从法律层面来说,风险主要体现在如下几方面:
1、未进行详尽和有效的法律尽职调查。这将会是一个总括性的风险来源。尽职调查(银行实践中也称为授信调查)是商业银行贷款业务中的一项重要工作内容,特别是中长期贷款和项目贷款,调查和分析会更加深入和全面。并购本身具有复杂的特性和高风险性,这就需要银行对与并购相关的各个事项——包括主体资格、资产与业务、交易结构、担保安排、批准与登记、劳动关系、关联交易、诉讼与合规、对外投资等,进行深入全面的调查和分析。
2、来自于交易结构和并购方式的法律风险。并购方会从未来整合的需要、减少税负以及审批的简便性等各个角度提出不同的交易结构。比如,为降低审批级别,可能会分拆项目;为降低税负,可能会规避甚至挑战法律规定。此外,相对于资产收购,股权收购中并购方会承接目标企业的全部既有风险,而把贷款借给为并购目的新设的子公司,则贷款风险就会集中在这家并无其他现金流和资产的子公司身上,银行只能依赖于担保安排或者其他法律安排进行风险控制。因此,在不同的交易结构和并购方式下,风险的来源和程度也会有所不同。
3、担保通常是有效的风险防控手段,但不当或不合理的担保安排也可能导致风险的产生。银行对于担保工具的选择和安排是富有经验的。但由于在实践中提供有价值的担保并不是一件容易的事情,因此,在具体的并购贷款中,借款人可能会提出以目标企业的股权或资产进行质押或抵押,这就要求银行对目标企业的股权或资产进行全面有效的评估。
4、政府的批准与许可也是容易发生风险的地方。如果并购交易的批准程序不当,就会埋下风险隐患。
5、并购贷款的最终归还主要依赖于借款人和/或目标企业。而如果它们的资产取得或经营方面存在重大的合法性问题,就会影响到贷款的安全性。
总的来说,并购贷款结构复杂,而法律风险是其主要问题之一。在并购贷款的整个操作流程中,法律问题无处不在,法律人员在并购贷款操作的前中后期都发挥着极大的作用。如果没有专业法律人员的监管评估等,将会造成无法挽回的后果。遇到相关问题,欢迎联系史微微律师,手机:19850716853
@史微微律师简介:男,法学学士,部门主任,中华全国律师协会会员。具有坚实的法律基础、清晰的逻辑思维和多元复合的知识结构以及多年法律实务经验,熟练掌握国家各项政...More>>
·为了维护社会治安,国家立法上明确规定
为了维护社会治安,国家立法上明确规定,酒驾之后不能驾车,否则是需要承担相应的责任的。有些人为了逃避法律的惩罚,在酒驾后逃逸,再找他人顶替自己......
·入室盗窃罪批捕标准是什么
入室盗窃罪批捕标准是什么个人盗窃公私财物价值人民币五百元至二千元以上的,为“数额较大”。《刑法》第264条规定:盗窃公私财物,数额较大的,......
·合法讨债的方法有哪些
合法讨债的方法有哪些一、合法讨债的方法有哪些1、保证人优先追偿权法指保证人在承担保证责任之后,有向债务人请求偿还的权利。在一般情况下,保证人......
·赌博欠款属于夫妻共同债务吗?
赌博欠款属于夫妻共同债务吗一方赌博所欠的债务,由于该债务未用于夫妻共同生活和家庭生活,属于一方个人不合理的开支,不属于夫妻共同债务的范围。......
·非法集资罪吸收构成要件是什么?
我们在生活中经常遇到的就是非法集资的情况,很多人比较熟悉就会拒绝投资不会给自己带来巨大的经济损失,但是一旦上当就会给自己带带来很大的经济损失......
·婚后房产离婚后如何分割
婚姻是爱情的归宿,但有一部分人婚后生活在一起发现彼此不合适而离婚,离婚就涉及财产分割,房产分割就是财产分割重要的一部分,那么婚后房产离婚后如......
·司法鉴定需要找律师吗以及司法鉴定过程是什么?
在我们的日常生活中,很多人并不了解司法鉴定,但是它却可以体现在我们生活中的各个方面。比如遇到交通事故或者其他人身伤害事件从而涉及到赔偿等方面......
·1个人所得税偷税漏税会怎么处罚?
1个人所得税偷税漏税会怎么处罚?对偷税行为的处罚:(1)对纳税义务人偷税的,由税务机关追缴其不缴或者少缴税款、滞纳金,并处不缴或者少缴税款50%以上......
·公司债权债务公示法定期限是多久?
公司债权债务公示法定期限是多久?一、公司债权债务公示法定期限是多久?清算组应当自成立之日起十日内通知债权人,并于六十日内在报纸上公告。债权......
·虚报注册资本罪还有吗?
虚报注册资本罪还有吗?一、虚报注册资本罪还有吗?有,《刑法》第一百五十八条规定的就是虚报注册资本罪。二、虚报注册资本罪量刑标准1、《刑......