企业并购的一般流程
1、发出并购意向书:发出并购意向书的意义在于将并购意图通知给被并购方,以了解被并购方对并购的态度;
2、核查资料:进一步确定交易价格与其他条件;
3、谈判:主要涉及并购形式、交易价格、支付方式与期限、交接时间、交接方式、人员的处理、有关手续的办理与配合、并购进程安排、各方义务等重大问题;
4、并购双方形成决议,同意并购:决议的主要内容包括:①拟进行并购公司的名称;②并购的条款和条件;③关于因并购引起存续公司的公司章程更改的声明;④有关并购所必须的其他条款。
5、签订并购合同: 企业通过并购决议,授权一名代表代表企业签订并购合同;
6、完成并购:并购合同生效后,并购双方进行交换行为.此外,买方还需完成相应的工商变更登记等手续;
7、交接和整顿:①办理交接等法律手续;②进行兼并后的企业整顿等.
南京德本律师事务所钱主任解释并购流程:
1、并购决策阶段
企业通过与财务顾问合作,根据企业行业状况、自身资产、经营状况和发展战略确定自身的定位,形成并购战略。即进行企业并购需求分析、并购目标的特征模式,以及并购方向的选择与安排。
2、并购目标选择
定性选择模型:结合目标公司的资产质量、规模和产品品牌、经济区位以及与本企业在市场、地域和生产水平等方面进行比较,同时从可获得的信息渠道对目标企业进行可靠性分析,避免陷入并购陷阱。
定量选择模型:通过对企业信息数据的充分收集整理,利用静态分析、ROI分析,以及logit、probit还有BC(二元分类法)最终确定目标企业。
3、并购时机选择
通过对目标企业进行持续的关注和信息积累,预测目标企业进行并购的时机,并利用定性、定量的模型进行初步可行性分析,最终确定合适的企业与合适的时机。
4、并购初期工作
根据中国企业资本结构和政治体制的特点,与企业所在地政府进行沟通,获得支持,这一点对于成功的和低成本的收购非常重要,当然如果是民营企业,政府的影响会小得多。应当对企业进行深入的审查,包括生产经营、财务、税收、担保、诉讼等的调查研究等。
5、并购实施阶段
与目标企业进行谈判,确定并购方式、定价模型、并购的支付方式(现金、负债、资产、股权等)、法律文件的制作,确定并购后企业管理层人事安排、原有职工的解决方案等等相关问题,直至股权过户、交付款项 ,完成交易。
6、并购后的整合
对于企业而言,仅仅实现对企业的并购是远远不够的,最后对目标企业的资源进行成功的整合和充分的调动,产生预期的效益。
@史微微律师简介:男,法学学士,部门主任,中华全国律师协会会员。具有坚实的法律基础、清晰的逻辑思维和多元复合的知识结构以及多年法律实务经验,熟练掌握国家各项政...More>>
·一、买卖不破租赁特殊动产是否适用?
一、买卖不破租赁特殊动产是否适用?买卖不破租赁特殊动产是不适用的,因为,最高人民法院《关于贯彻执行民法通则若干问题的意见》第118条规定:“出租......
·拆迁安置补偿标准是怎样的?
拆迁安置补偿标准是怎样的?一、拆迁安置补偿标准是怎样的?1、房屋拆迁补偿标准(1)房屋拆迁货币补偿=合法拥有房产评估价格房屋装修装饰商定补......
·被判处缓刑有什么限制2023
被判处缓刑有什么限制罪犯在缓刑考验期内,应当遵守法律、行政法规、服从监督;按照考察机关的规定报告自己的活动情况;遵守考察机关关于会客的规定;离开......
·侵犯企业名称权的行为有哪些
侵犯企业名称权的行为有哪些侵犯企业名称权的行为有哪些一、非法干涉企业名称设定权。企业对其名称具有独立的设定权,只要企业在设定自身的名称时,按......
·离婚时一方有赌债另一方要不要还
离婚时一方有赌债另一方要不要还我国禁止赌博,刑法甚至规定了赌博罪,一方在婚姻关系中欠下了赌债,这个赌债是不合法的,一方因赌博输欠的赌债和在赌......
·分公司注销劳动关系如何解除?
随着现在市场经济的快速发展,很多公司会发展子公司、分公司来进行对外扩张,扩大规模。对于分公司而言有独立的用工主体资格有招工的权利可以和员工签......
·一、放弃遗嘱继承公证有时效吗?
一、放弃遗嘱继承公证有时效吗?放弃遗嘱继承公证是没有时效的,经过公证的遗嘱,如果没有新的公证遗嘱推翻此遗嘱,是一直有效的。遗嘱是被继承人(立遗嘱......
·事实婚姻可以不办离婚吗?
事实婚姻可以不办离婚吗?可以的;事实婚姻要想离婚时享有合法夫妻的权利和义务,必须补办结婚登记手续,否则,只按一般的同居关系予以解除。这样就办......
·刑法对集资诈骗罪的定罪标准是什么?
刑法对集资诈骗罪的定罪标准是什么?刑法对集资诈骗罪的定罪标准,是根据《刑法》第一百九十二条【集资诈骗罪】以非法占有为目的,使用诈骗方法非法集......
·书面签订合同后口头变更的合同是否有效
书面签订合同后口头变更的合同是否有效一般而言,我们与当事人签订合同时所运用的方式是书面签订的方式,但是很多情况下在书面签订了合同之后合同还会......