史微微律师
史微微律师法律网
20.nj64.com
南京史微微律师电话19850716853

产业并购基金是什么

产业并购基金是什么 一、产业并购基金是什么
  产业并购基金,是专注于对目标企业进行并购的基金,其投资手法是,通过收购目标企业股权,获得对目标企业的控制权,然后对其进行一定的重组改造,持有一定时期后再出售。
  并购基金与其他类型投资的不同表现在,风险投资主要投资于创业型企业,并购基金选择的对象是成熟企业;其他私募股权投资对企业控制权无兴趣,而并购基金意在获得目标企业的控制权。
  1、 在资金募集上,主要通过非公开方式面向少数机构投资者或个人募集, 它的销售和赎回都是基金管理人通过私下与投资者协商进行的。另外在投资方式上也是以私募形式进行,绝少涉及公开市场的操作,一般无需披露交易细节。
  2、多采取权益型投资方式,绝少涉及债权投资。PE投资机构也因此对被投资企业的决策管理享有一定的表决权。反映在投资工具。
  3、一般投资于私有公司即非上市企业,绝少投资已公开发行公司,不会涉及到要约收购义务。
  4、 比较偏向于已形成一定规模和产生稳定现金流的成形企业 ,这一点与VC有明显区别。
  5、 投资期限较长,一般可达3至5年或更长,属于中长期投资。
  6、流动性差,没有现成的市场供非上市公司的股权出让方与购买方直接达成交易。
  7、 资金来源广泛,如富有的个人、风险基金、杠杆并购基金、战略投资者、养老基金、保险公司等。
  8、 PE投资机构多采取有限合伙制,这种企业组织形式有很好的投资管理效率,并避免了双重征税的弊端。
  9、投资退出渠道多样化,有IPO、售出(TRADE SALE) 、兼并收购(M&A)、标的公司管理层回购等等。
   二、并购基金的设立方式有哪些
  根据我国目前的法律、法规及规范性法律文件规定,私募投资基金有三种设立方式,即公司制、契约制与合伙制。专业从事并购重组的产业基金不能以契约式存在,只能以公司制或合伙企业的形式存在。
  若选择先成立一家基金管理公司或合伙企业,用于充当并购基金的GP,再挖掘项目,设立并购基金,募集LP的,需特别注意:目前各地工商局已普遍暂停办理投资类企业的设立登记事宜。北京市工商局于2016年1月9日发布《关于在全市范围内暂停投资类企业登记的通知》([2016]02号),明确指出:暂停核准名称中包含“投资、资产、资本、控股、基金、财富管理”等字样的企业和个体户,暂停经营范围中含有“项目投资、股权投资、投资管理、投资咨询、投资顾问、资本管理、资产管理”等投资类经营项目。名称或经营范围中包含上述表述的企业申请迁入本市的,也暂停办理登记。实践中,必须事先具备已设立的基金管理人牌照或者通过其他渠道获取相关资源,新设公司制或合伙企业制的私募基金管理人已不具有实现可操作性。
  在进行设立产业并购基金的时候,我们可以选择公司制、契约制与合伙制。每一种方式都是各有利弊的,我们要具体问题具体分析。另外,在进行设立产业并购基金的时候,本身就是一个有一定的风险的事情,我们是要提前做好防范工作的。
  
  
  遇到相关问题,欢迎联系史微微律师,手机:19850716853

@史微微律师简介:男,法学学士,部门主任,中华全国律师协会会员。具有坚实的法律基础、清晰的逻辑思维和多元复合的知识结构以及多年法律实务经验,熟练掌握国家各项政...More>>

·甘肃农村征地补偿标准是多少?
      甘肃农村征地补偿标准是多少?国家为了公共利益的建设,需要对人民使用的土地进行征收。各个省市也会根据自己的发展所需,进而对人民的土地进行征收......


·很多公司认为公司员工在工作中受伤,属于工伤,且伤残等级鉴定到
      很多公司认为公司员工在工作中受伤,属于工伤,且伤残等级鉴定到了一级以上,已无法正常在公司工作,就可以与员工解除劳动合同,殊不知这是触犯法律的......


·一、打印代书遗嘱是否有效?
      一、打印代书遗嘱是否有效?打印遗嘱,代书人(打字人)要在最后的代书人那里签字的。从继承法上来看,他人代书的要求有两个以上无利害关系证人见证,否则......


·补办身份证需要什么手续?
      补办身份证需要什么手续?现在居民的身份证一旦丢失了,可以不必去登报声明,直接到辖区派出所补办即可,这样也比较省时省力。那么补办身份证需要什......


·企业股东能否是财务负责人
      企业股东能否是财务负责人企业股东可以是财务负责人。《会计法》第三十八条第二款对会计机构负责人(会计主管人员)的从业资格作了明确规定:“担任单位......


·我国的立法权机关包括哪些?
      我国的立法权机关包括哪些?对于任何国家而言,立法机关都是国家机关的重要组成部分,立法机关通过制订法律法规来说建立社会管理秩序,维护社会稳定。......


·单位犯罪个人量刑是怎样规定的
      如果一个公司或者一个企业刚开始成立的时候运营、交易等都是正常模式,可是后来却走向非法经营的道路,那么该公司的犯罪行为即属于整体性的单位犯罪,......


·打架斗殴检讨书的内容应该包含什么
      劳动者在公众场合发生打架斗殴行为之后,用人单位为了能够快速的解决该事情,一般都会要求当事人做打架斗殴检讨书。那么,打架斗殴检讨书的书写格式是......


·建筑工程承包分包需要注意哪些事项?
      建筑工程承包分包需要注意哪些事项?一项工程的建设实施,有时候不仅仅是由一个单一的公司或工程队完成的,特别是相对于工程量较大的情况而言,工程分......


·怎么对法定节假日加班费计算
      怎么对法定节假日加班费计算根据我国法律中的规定,在法定节假日的时候单位需要给员工放假,而在放假期间也是需要保证员工相应的福利待遇,即此时也是......


·董事会是否有权对公司股权转让作出决议
      不需经董事会或股东大会决议。股东向股东以外的人转让股权,应当经其他股东过半数同意。股东应就其股权转让事项书面通知其他股东征求同意,其他股东自......


首 页 | 法律咨询 | 联系我们
Copyright © 2000-2023 史微微律师 All rights reserved.
律师热线:19850716853
19850716853
点击这里给史微微律师发消息


在线法律咨询