中期票据发行管理办法?
企业在生产经营过程中会遇到一系列的困难,比如融资、偿债等。应对这一类困难,发行中期票据是一种办法。那么,我国有关中期票据发行管理办法是怎样的,有何具体要求?针对这一关乎政府、企业与投资人三方的重要问题,网的编辑将在本文中为您讲解相关知识。
一、中期票据
英文Medium-term Notes的缩写。中期票据是指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场按照计划分期发行的,约定在一定期限还本付息的债务融资工具。公司发行中期票据,通常会透过承办经理安排一种灵活的发行机制,透过单一发行计划,多次发行期限可以不同的票据,这样更能切合公司的融资需求。
二、中期票据发行管理办法
1、表达发行意向
企业向承销银行表达发行意向,金融机构开展前期营销和调查工作,并将相关信息和初步营销情况上报总行公司银行部,重点包括:企业基本情况,财务状况,企业短期融资券和中期票据发行意向、条件和拟发行规模,企业的持续经营能力与偿债能力等信息。
2、确立初步意向
承销银行在初步营销并经企业同意后,可与客户签订承销合作意向书,并上报总行批准。同时与发行人商定承销方式、发行费用等条款,与发行人签署主承销协议。
3、开展尽职调查
签署主承销协议(或联合主承销协议)后,承销机构组成尽职调查项目小组,对发行人历史沿革、股权结构、产品市场、财务状况、募集资金用途、发展前景等进行调查分析研究,对发行人可能面临的各项风险及规避措施进行调查和披露,对有关部门及投资者关注的重要问题进行调查和披露。协助发行人制定募集资金的使用监管制度、偿债保障措施,与发行人洽商具体的发行方案,包括但不限于发行额度、期限、利率区间等。
4、完成申请及注册文件
尽职调查项目小组在完成尽职调查工作后,应会同发行人及有关中介机构按照交易商协会有关规定制作完成发行短期融资券和中期票据的申报及注册文件。
5、注册
由主承销商将注册文件送交银行间市场交易商协会。注册文件包括:
(一)债务融资工具注册报告(附企业《公司章程》规定的有权机构决议);
(二)主承销商推荐函及相关中介机构承诺书;
(三)企业发行债务融资工具拟披露文件;
(四)证明企业及相关中介机构真实、准确、完整、及时披露信息的其他文件。
银行间市场交易商协会接受注册后,出具《接受注册通知书》,有效期2年。
6、发行
(1)接到《接受注册通知书》后,准备发行。
(2)根据企业现金流要求,确定各期短期融资券和中期票据的发行时间或自主选择发行时机。
(3)根据发行时机及对未来利率走势的判断,确定发行的期限品种。
(4)发行前材料报备及各项信息披露。
企业首次发行债务融资工具的,应在发行日5个工作日前,后续发行的应在发行日前3个工作日,通过中国货币网和中国债券信息网公布当期的发行公告、募集说明书、信用评级情况的报告及跟踪评级安排的说明,法律意见书、企业近三个会计年度经审计财务报告和最近一期会计报表。
(5)招投标或询价确定发行价格。
(6)发行工作结束,承销团缴款、债券过户。
7、发行工作结束后的信息披露等后续工作
(一)短期融资券或中期票据在债权债务登记日的次一工作日,企业应在银行间债券市场公告当期债务融资工具的实际发行规模、利率、期限等情况,同时短期融资券或中期票据即可在全国银行间债券市场流通转让。主承销商等协助做市,进一步加强所承销企业债务融资工具的流动性。
(二)按照规定进行信息披露
在融资券存续期间,发行人应通过中国货币网定期披露以下信息:
⑴每年4月30日以前,披露上一年度的年度报告和审计报告;
⑵每年8月31日以前,披露本年度上半年的资产负债表、利润表和现金流量表;
⑶每年4月30日和10月31日以前,披露本年度第一季度和第三季度的资产负债表、利润表及现金流量表。
第一季度信息披露时间不得早于上一年度信息披露时间。
⑷在债务融资工具存续期内,企业发生可能影响其偿债能力的重大事项时,应及时向市场披露。
⑸已是上市公司的企业可向中国银行间市场交易商协会(以下简称交易商协会)申请豁免定期披露财务信息,但需按其上市地监管机构的有关要求进行披露,同时在中国货币网和中国债券信息网上披露信息网页链接或用文字注明其披露途径。
⑹企业应当在债务融资工具本息兑付日前5个工作日,通过中国货币网和中国债券信息网公布本金兑付、付息事项。
8、到期按时还本付息
企业应当在债务融资工具本息兑付日5个工作日前,通过中国货币网和中国债券信息网公布本金兑付和付息事项。
企业须按照规定的程序和期限,将兑付资金及时足额划入中央结算公司指定的资金账户,由中央结算公司向短期融资券和中期票据投资人支付本息。
《票据法》第三条 票据活动基本原则
票据活动应当遵守法律、行政法规,不得损害社会公共利益。
第四条 票据行为、票据权利与票据责任
票据出票人制作票据,应当按照法定条件在票据上签章,并按照所记载的事项承担票据责任。持票人行使票据权利,应当按照法定程序在票据上签章,并出示票据。其他票据债务人在票据上签章的,按照票据所记载的事项承担票据责任。本法所称票据权利,是指持票人向票据债务人请求支付票据金额的权利,包括付款请求权和追索权。本法所称票据责任,是指票据债务人向持票人支付票据金额的义务。
第五条 票据代理
票据当事人可以委托其代理人在票据上签章,并应当在票据上表明其代理关系。没有代理权而以代理人名义在票据上签章的,应当由签章人承担票据责任;代理人超越代理权限的,应当就其超越权限的部分承担票据责任。
有关中期票据发行管理办法,在文章开始,编辑提到了这是关乎政府、企业与投资人的大事,其实并不夸张。政府对企业发行相关票据应有一定的较严格的管理与监控,符合条件的企业依照规定进行发行,投资人购买到的票据才较为放心,最终才能实现企业与投资人的双赢,从而有益于社会的和谐稳定。
遇到相关问题,欢迎联系史微微律师,手机:19850716853
@史微微律师简介:男,法学学士,部门主任,中华全国律师协会会员。具有坚实的法律基础、清晰的逻辑思维和多元复合的知识结构以及多年法律实务经验,熟练掌握国家各项政...More>>
·押金算不算非法集资,高利贷算不算非法集资?
现在您都知道了非法集资的危害性,唯恐避之而不及,但反观有些情况并不是非法集资,确误认为非法集资。因此,实际上您对非法集资并不是特别了解,某些......
·行贿1万元判几年 行贿罪的立案标准是什么?
在对行贿行为定罪的时候,也是要充分考虑到实际的犯罪数额或者犯罪情节的,如果没有达到规定的立案标准,此时对于行贿行为就不能认定为犯罪,也就不能......
·事业在编员工被辞退的程序是什么?
事业单位人员辞退过程:1、事业单位辞退专业技术人员和管理人员,由单位有关行政领导提出书面意见,说明辞退理由和事实依据,经单位领导集体讨论决定后......
·协商解除
协商解除1、解除劳动合同的提出:公司及员工均有权提出解除劳动合同;2、达成一致:双方在自愿、平等协商的基础上达成一致意见;3、工作交接:......
·一、不签订劳动合同可以随时辞职么?
一、不签订劳动合同可以随时辞职么?不签订劳动合同可以随时辞职,员工可以随时辞职的情形有:(一)未按照劳动合同约定提供劳动保护或者劳动条件的;(二)......
·公司章程变更公司法有哪些解释?
在现实的生活中公司章程的变更对一个公司来说是一个比较重要的事件,公司法对我们来说又是一个相对来说比较模糊的认识,而我国编制的公司法对公司相关......
·该如何处理公司债务
该如何处理公司债务一、该如何处理公司债务1、主动清偿债务。按债务的种类、金额、约定的结算期限,主动安排资金,及时或提前还债,尽可能节省债......
·大丰征地补偿新标准是什么?
大丰征地补偿新标准是什么?(一)征地补偿补偿费1.土地补偿费是土地补偿费是国家建设征用土地时,为补偿被征地和原土地使用单位的经济损失而向其支付的......
·聚众斗殴受害人判刑吗
社会上很多暴力事件,当事人可能并不想用暴力解决问题,但是三杯酒下肚,可能就一时冲动,愈演愈烈,聚众斗殴导致双方都受到伤害,有的可能也只是单方......
·同居关系的析财纠纷如何处理
析财也可以理解为财产分割,通常是指夫妻离婚的时候,就双方之间的婚姻关系存续期间所取得的财产进行分割,当然同居关系中也会涉及到析财问题。那么同......
·农村土地承包权继承有什么规定?
农村土地承包权继承有什么规定?《农村土地承包法》第31条第2款以及第50条的规定,林地承包的承包人死亡,其继承人可以在承包期内继续承包;以其他方式承......