上市公司参与并购基金操作流程是怎样的?
并购基金是私募股权基金的一种,用于并购企业,获得标的企业的控制权。常见的运作方式是并购企业后,通过重组、改善、提升,实现企业上市或者出售股权,从而获得丰厚的收益,上市公司参与并购基金操作流程为:
1、首先成立基金管理公司,用于充当并购基金的壳子;
2、挖掘一个或若干个项目,设立并购基金,募集资金。并购基金常常有一定的存续期,比如3年、5年、10年等;
3、项目结束、并购基金到期,并购基金清盘,按照收益分配机制给合格投资者提供相应的投资收益。
二、上市公司参与并购基金的好处是什么?
上市公司参与设立产业并购基金并实施并购与以上市公司为交易主体直接实施并购相比,主要有以下几点优势:
1、程序相对简单,效率更高。
2、降低资本运作风险。
3、降低交易价格。
4、不受上市公司停复牌时间限制。
5、减少标的资产对上市公司业绩的影响。
三、并购基金的特点是什么?
1、在资金募集上,主要通过非公开方式面向少数机构投资者或个人募集, 它的销售和赎回都是基金管理人通过私下与投资者协商进行的。另外在投资方式上也是以私募形式进行,绝少涉及公开市场的操作,一般无需披露交易细节。
2、多采取权益型投资方式,绝少涉及债权投资。PE投资机构也因此对被投资企业的决策管理享有一定的表决权。反映在投资工具。
3、一般投资于私有公司即非上市企业,绝少投资已公开发行公司,不会涉及到要约收购义务。
4、比较偏向于已形成一定规模和产生稳定现金流的成形企业 ,这一点与VC有明显区别。
5、投资期限较长,一般可达3至5年或更长,属于中长期投资。
综上所述,上市公司参与并购基金,有多方面的好处,包括程序简单、能有效降低资金运作风险和交易价格等。上市公司参与并购基金操作流程是比较简单的,发起设立基金公司,然后对外发行基金单位,筹集并购资金。发行并购目标后,开展并购,等收购完成后,将收益分配给投资者。
遇到相关问题,欢迎联系史微微律师,手机:19850716853
@史微微律师简介:男,法学学士,部门主任,中华全国律师协会会员。具有坚实的法律基础、清晰的逻辑思维和多元复合的知识结构以及多年法律实务经验,熟练掌握国家各项政...More>>
·喝酒失手把老婆打死怎么判刑
十年以上或者无期徒刑。醉酒后故意杀人一般有两种情况:一是,为了杀人而故意醉酒壮胆,此种杀人如果没有其他从轻处罚情节,有判死刑立即执行的可能;......
·公司股权夫妻财产分割是怎么样的?
公司股权夫妻财产分割是怎么样的?夫妻双方离婚时可通过协商由一方接受夫妻共有的全部公司股份,另一方分得其它夫妻共有财产。但在公司股东仅为夫妻二......
·软暴力讨债会判多久
软暴力讨债会判多久,首先需要看是否构成犯罪,然后根据具体犯罪情节判刑。而如果不构成犯罪的话,不会判刑,符合治安管理处罚法规定的,应当给予治安......
·法人死了债务股东还吗
需要分具体情况。一、通常情况下,股东对公司的债务不承担责任。法人是法律规定拟制的人,对于股东来说,公司这种企业法人就是别人,别人的债务当然不......
·侵权责任法喝酒会承担责任的情形有哪些?
侵权责任法喝酒会承担责任的情形有哪些?一、侵权责任法喝酒会承担责任的情形有哪些?1,强迫性劝酒:作为酒友,如果在饮酒过程中有明显的强迫性劝......
·法人变更后能贷款吗
可以,公司法人变更后果并不是很严重。财务没有影响,就是要去银行更换印鉴卡,出纳还是照样每月去银行拿对账单,基本没有影响。根据法律规定,公司工......
·账户有钱欠钱不还怎么办?
账户有钱欠钱不还怎么办?公司欠款不还可以协商或者诉讼到人民法院解决,判决生效后申请强制执行。发生公司欠钱不给怎么办,律师建议您到人民法院,以下......
·重大责任事故罪与玩忽职守竞合会如何处罚?
重大责任事故罪与玩忽职守竞合会如何处罚?会如何处罚就要看实际的情况,竞合犯是一个犯罪行为触犯数个罪名,但是依照比较重的罪处罚重大责任事故罪的......
·告他重婚罪需要哪些证据
告他重婚罪需要哪些证据一种是领取结婚证的法律婚姻,一种是以夫妻名义同居在一起的未领取结婚证的婚姻。因此,对于重婚需要什么证据,具体得分两种......