企业融资的特点及其方式是什么?
一、企业融资
企业融资是指以企业为主体融通资金,使企业及其内部各环节之间资金供求由不平衡到平衡的运动过程。当资金短缺时,以最小的代价筹措到适当期限,适当额度的资金;当资金盈余时,以最低的风险、适当的期限投放出去,以取得最大的收益,从而实现资金供求的平衡。企业的资金来源主要包括内源融资和外源融资两个渠道,其中内源融资主要是指企业的自有资金和在生产经营过程中的资金积累部分;协助企业融资即企业的外部资金来源部分,主要包括直接融资和间接协助企业融资两类方式。直接协助企业融资是指企业进行的首次上市募集资金(IPO)、配股和增发等股权协助企业融资活动,所以也称为股权融资;间接融资是指企业资金来自于银行、非银行金融机构的贷款等债权融资活动,所以也称为债务融资。随着技术的进步和生产规模的扩大,单纯依靠内部协助企业融资已经很难满足企业的资金需求。外部协助企业融资成为企业获取资金的重要方式。外部协助企业融资又可分为债务协助企业融资和股权协助企业融资。
二、融资方式及其特点
1、第一种是基金组织,手段就是假股暗贷。所谓假股暗贷顾名思义就是投资方以入股的方式对项目进行投资但实际并不参与项目的管理。到了一定的时间就从项目中撤股。这种方式多为国外基金所采用。缺点是操作周期较长,而且要改变公司的股东结构甚至要改变公司的性质。国外基金比较多,所以以这种方式投资的话国内公司的性质就要改为中外合资。2、第二种融资方式是银行承兑。投资方将一定的金额比如一亿打到项目方的公司帐户上,然后当即要求银行开出一亿元的银行承兑出来。投资方将银行承兑拿走。这种融资的方式对投资方大大的有利,因为他实际上把一亿元变做几次来用。他可以拿那一亿元的银行承兑到其他的地方的银行再贴一亿元出来。起码能够贴现80%。但问题是公司账户上有一亿元银行能否开出一亿元的承兑。很可能只有开出80%到90%的银行承兑出来。就是开出100%的银行承兑出来,那公司帐户上的资金银行允许你用多少还是问题。这就要看公司的级别和跟银行的关系了。另外承兑的最大的一个缺点就是根据国家的规定,银行承兑最多只能开12个月的。大部分地方都只能开6个月的。也就是每6个月或1年你就必须续签一次。用款时间长的话很麻烦。3、第三种融资的方式是直存款。这个是最难操作的融资方式。因为做直存款本身是违反银行的规定的,必须企业跟银行的关系特别好才行。由投资方到项目方指定银行开一个账户,将指定金额存进自己的账户。然后跟银行签定一个协议。承诺该笔钱在规定的时间内不挪用。银行根据这个金额给项目方小于等于同等金额的贷款。注:这里的承诺不是对银行进行质押。是不同意拿这笔钱进行质押的。同意质押的是另一种融资方式叫做大额质押存款。当然,那种融资方式也有其违反银行规定的地方。就是需要银行签一个保证到期前30天收款平仓的承诺书。实际上他拿到这个东西之后可以拿到其他地方的银行进行再贷款的。4、第五种融资的方式(第四种是大额质押存款)是银行信用证。国家有政策对于全球性的商业银行如花旗等开出的同意给企业融资的银行信用证视同于企业帐户上已经有了同等金额的存款。过去很多企业用这个银行信用证进行圈钱。所以国家的政策进行了稍许的变动,国内的企业很难再用这种办法进行融资了。只有国外独资和中外合资的企业才可以。所以国内企业想要用这种方法进行融资的话首先必须改变企业的性质。5、第六种融资的方式是委托贷款。所谓委托贷款就是投资方在银行为项目方设立一个专款账户,然后把钱打到专款账户里面,委托银行放款给项目方。这个是比较好操作的一种融资形式。通常对项目的审查不是很严格,要求银行作出向项目方负责每年代收利息和追还本金的承诺书。当然,不还本的只需要承诺每年代收利息。6、第七种融资方式是直通款。所谓直通款就是直接投资。这个对项目的审查很严格往往要求固定资产的抵押或银行担保。利息也相对较高。多为短期。个人所接触的最低的是年息18。一般都在20以上。7、第八种融资方式就是对冲资金。市面上有一种不还本不付息的委托贷款就是典型的对冲资金。8、第九种融资方式是贷款担保。市面上多投资担保公司,只需要付高出银行利息就可以拿到急需的资金。只有更好的弄清楚各种类型的企业融资的特点,了解企业融资的具体内容,才能更加有效率的达到企业的需求。每个企业的实际情况都不一样,所以要结合自身的实际,响应国家的发展计划,顺应经济发展的规则,这样一个企业才能更好地进行企业融资。以上是关于企业融资的分析,有更多问题可以咨询我们专业的律师。
遇到相关问题,欢迎联系史微微律师,手机:19850716853
@史微微律师简介:男,法学学士,部门主任,中华全国律师协会会员。具有坚实的法律基础、清晰的逻辑思维和多元复合的知识结构以及多年法律实务经验,熟练掌握国家各项政...More>>
·无证驾驶涉及刑事责任吗?
无证驾驶涉及刑事责任吗?无证驾驶不一定会涉及刑事责任。如果是一般属于无证驾驶的话,根据《道路交通安全法》第九十九条规定,无证驾驶,由公安机关......
·什么是监外执行,什么情况下才可以监外执行
提到监外执行,相信您都不会感到陌生。一般对于正在服刑的罪犯,要是满足了规定条件的话,那么就可以申请监外执行。那在法律上面,究竟什么是监外执行......
·工商银行贷款提前还款流程是什么?
对于贷款这一词,相信您一定不陌生吧,生活中当我们缺钱的时候,是可以考虑去向银行贷款的周转的。提前还贷主要还是为了减少利息,尤其是在贷款的最初......
·恶意欠薪立案标准是什么?
恶意欠薪立案标准是什么?一、恶意欠薪立案标准是什么?1、以转移财产、逃匿等方法逃避支付劳动者的劳动报酬或者有能力支付而不支付劳动者的劳动报......
·一、现在离婚抚养费需要给多少?
一、现在离婚抚养费需要给多少?现在离婚抚养费需要给二十万左右,但是具体的支付数额需要双方在协商之后确定,若是在离婚时,孩子已经成年的,此时不......
·如果使用辣椒水喷人判几年
如果使用辣椒水喷人判几年?如果是属于正当的防卫,那就不需要负任何责任,但如果用来非法使用,造成他人伤害的,由公安机关根据具体情节处十日以下行......
·故意伤害致人轻伤的处罚标准是什么
故意伤害致人轻伤的处罚标准我国刑法第234条第一款规定:“故意伤害他人身体的,处3年以下有期徒刑、拘役或者管制。”第二款规定:“犯前款罪,致人重......
·判由女方抚养子女的有利条件有:
判由女方抚养子女的有利条件有:(1)两周岁以下的子女,一般随母方生活;(2)已作绝育手术或因其他原因丧失生育能力的;(3)子女随其生活时间较长,改变生......
·一、出现醉驾可以出国旅游吗?
一、出现醉驾可以出国旅游吗?公安局出入境管理支队的工作人员解答说,醉驾会依法追究刑事责任。市民被行政拘留或是刑事拘留后,办理不了出国签证。刑......
·原始证据和传来证据有什么区别
原始证据和传来证据有什么区别一般来说,原始证据是最具有法律权威的,但是传来证据也有他的关键作用,有时候传来证据的效用和原始证据也是一样的。那......